هل تبحث عن تمويل؟ هناك الكثير من حلول التمويل في الإمارات العربية المتحدة إلى جانب البنوك 

يمكن أن يكون تأمين التمويل لشركة صغيرة أو متوسطة أو ناشئة - بلا شك - أحد أصعب المهام وأكثرها إرهاقًا لأي رائد أعمال. فبدءًا من تجهيز عرض تقديمي مخطط فعّال وتسليمه، إلى ضمان احتساب كافة البيانات المالية لشركتك بشكل واضح وتجميعها معًا بهدف البحث فعلًا عن مصدر التمويل الصحيح، فإن تأمين التمويل يعد خطوة صعبة ولكنها حاسمة لأي شركة.

وفي حين أن البنوك لعبت دورًا رئيسيًا في تمويل الكثير من الشركات الصغيرة والمتوسطة والناشئة داخل الدولة، فإن "حواجز الدخول" وغياب المعرفة الدقيقة بالقوانين واللوائح هي بعض العقبات الجديرة بالملاحظة والتي تواجهها الشركات. ووفقًا لصندوق خليفة، فإنه يتم رفض ما يقرب ما بين 50 إلى 70٪ من طلبات تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة من قبل البنوك التقليدية. وبالإضافة إلى ذلك، تمثل القروض الممنوحة للشركات الصغيرة والمتوسطة 4٪ فقط من قيمة الائتمان المصرفي القائم حاليًا في الإمارات العربية المتحدة، أي أقل من المتوسط في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا البالغ 9.3٪.

علاوة على ذلك، لم تتمكن العديد من البنوك من مواكبة وتيرة الابتكار والتحول الرقمي للنظام البيئي العالمي ولا تزال متخلفة عن الركب.

ولحسن الحظ بالنسبة لرواد الأعمال في الإمارات العربية المتحدة، فقد أدى التطور المذكور أعلاه للنظام البيئي إلى ظهور مصادر بديلة للتمويل يمكن للشركات الاستفادة منها. 

المستثمرون الملاك

 ربما يكون من بين مصادر التمويل الرئيسية هذه "المستثمرين الملاك"، الذين كانوا منذ فترة طويلة الركيزة الأساسية للعديد من رواد الأعمال الطموحين في الإمارات العربية المتحدة. وهذا النوع من المستثمرين، الذي يتألف عادة من الأفراد ذوي الدخل العالي (HNWIs) و/أو الأصدقاء والعائلة، يعتبر فريدًا من نوعه من حيث أن لديهم مصلحة شخصية في الأعمال التجارية التي يمولونها ويتحملون مخاطر كبيرة من خلال دعمها. وهم عادة ما يطلبون حقوقًا للملكية أو صكوك ديون قابلة للتحويل والتسييل.

وكما يوحي الاسم، فهم غالبًا مستثمرون خيرون يرغبون في دعم عملك التجاري بما يتجاوز مجرد التمويل، إلى تقديم المشورة والإرشاد في بعض الحالات، مع كونهم أقل وضعًا للقيود في حالات الحصول على مساعدتهم.

وإذا ما كنت مقيمًا في أبوظبي، فستحتاج إلى التواصل مع جمعية الإمارات للمستثمرين المبادرين، والتي تقدم مجتمعًا من المستثمرين الملاك في الإمارة الذين يبحثون دائمًا عن مشاريع مثيرة للاهتمام.

حاضنات ومسرعات الأعمال

في السنوات الأخيرة، أصبحت دولة الإمارات العربية المتحدة مقرًا لعدد متزايد من حاضنات ومسرعات الأعمال المحلية والدولية على حد سواء، مما أدى إلى نمو كبير في النظام البيئي المحلي والإقليمي.

إن هذه الهيئات (أي: الحاضنات والمسرعات) رائعة لأنها تقدم دعمًا شاملًا للشركة الناشئة بما يتجاوز مجرد التمويل. ففي كثير من الأحيان، لا تقوم تلك الهيئات بتمويل الشركات بالضرورة، لكنها، بدلًا من ذلك، تساعدها على التواصل مع المستثمرين وشبكات الاتصال الرئيسية الأخرى للمساعدة في تجهيزها واعدادها لتحقيق النجاح في المستقبل.

وإن بعض الأسماء التي يجب أخذها في الاعتبار عند البحث عن حاضنات ومسرعات الأعمال في الإمارات تشمل: Flat6Labs Ignite و Plug and Play Abu Dhabi و in5 و Intelak و startAD و DIFC Fintech Hive. وغالبًا ما تستضيف كيانات مثل منصة Hub71  وسوق أبوظبي العالمي وtwofour54 مجموعة متنوعة من حاضنات ومسرعات الأعمال أيضًا، لذلك فقد ترغب في التواصل مع هذه الجهات لمعرفة المزيد عن أي برامج جارية.

وهناك عدد متزايد من حاضنات ومسرعات الأعمال في الإمارات العربية المتحدة، لذا حاول العثور على ما يناسب شركتك.

أصحاب رؤوس الأموال الاستثماري المغامر (VCs) 

إنهم النجوم البارزون في مشهد التمويل، حيث تحظى شركات رأس المال الاستثماري بالتقدير وذلك بسبب الدور الذي تلعبه في النظام البيئي للشركات الناشئة، حيث ساعدت في تمويل العديد من أكبر الشركات في وادي السيليكون اليوم.

وبشكل عام، يقدم أصحاب رأس المال الاستثماري عروضًا بالحصول على حقوق (أسهم) خاصة في المراحل الأولى من دورة حياة الشركة الناشئة، مع التركيز على الشركات ذات الإمكانات العالية للنمو والتوسع.

لكن الجانب السلبي لهذا الحل بالنسبة للعديد من الشركات يتمثل في أن صناديق رأس المال الاستثماري تأتي مصحوبة بالكثير من القيود. ففي كثير من الأحيان، يطالب أصحاب رأس المال الاستثماري بأسهم في الشركة التي يسعون إلى دعمها، مما يعني أنهم يطالبون بأن يصبح لهم رأيًا في كيفية إدارة الشركة وهو ما يمكن أن يقلل من سيطرة المؤسسين. وفي حين أنها تعتبر أيضًا مصدرًا من الناحية الفنية للتمويل البديل، فإن التعامل معها يمكن أن يكون مشابهًا للتعامل مع البنوك، من حيث أنها تشبه الشركات، ويمكن أن تكون متطلبة للغاية (كثيرة الطلبات والشروط) وبطيئة الاستجابة. ومع ذلك، فإن الأموال والخبرة التي يقدمونها غالبًا ما تكون من أعلى المستويات، ويمكن أن تثبت أنه لا غنى عنها لشركة في مسار نمو نشط.

وتتضمن كيانات رأس المال الاستثماري المغامر في الإمارات العربية المتحدة بعض أسماء لشركات مثل: Shorooq Partners، ومضة كابيتال، وMEVP، وسيكويا كابيتال (نعم، لقد افتتحوا مكتبًا هنا هذا العام).

الأسهم الخاصة (PE)

في حين أن رأس المال الاستثماري هو شكل من أشكال الأسهم الخاصة، فإن هذا المصطلح (الملكية أو الأسهم الخاصة) يستخدم لتحديد وتمييز أن هذه الأموال غالبًا ما تذهب إلى شركة ناشئة في مرحلة مبكرة، للمساعدة في تعزيز عملياتها ومساعدتها على النمو.

ومن ناحية أخرى، غالبًا ما تستخدم الملكية أو الأسهم الخاصة للإشارة إلى التمويل الموجه إلى الشركات الناشئة/أو الصغيرة والمتوسطة الأكثر نضجًا، بهدف شراء حصة أغلبية، أو الاستحواذ على الشركة، أو تنميتها بشكل أكبر لبيعها لاحقًا وتحقيق عائد كبير على هذه الاستثمارات. ونظرًا لأنواع الشركات التي تستهدفها، فإن استثمارات الملكية الخاصة (الأسهم) الخاصة تميل إلى أن تكون أقل خطورة بكثير من استثمارات رأس المال الاستثماري المغامر.

ومن أمثلة شركات الملكية الخاصة: جلف كابيتال والواحة كابيتال.

التمويل الجماعي

على مدى العقد الماضي أو نحو ذلك، أثبت التمويل الجماعي أنه وسيلة تمويل مجدية للغاية وإن كانت جديدة. ومع ذلك، فهو مصطلح واسع نوعًا ما يمكن تقسيمه إلى 3 فئات ذات صلة:

• التمويل الجماعي مقابل مكافآت: ويتم استخدام هذه الطريقة عادة لتمويل منتج أو مشروع، حيث تم مكافأة المستثمرين بالسلع أو الخدمات في مرحلة لاحقة. ومن أمثلة الشركات التي تقدم هذا النوع من التمويل: Kickstarter و Indiegogo و Zoomaal 
• التمويل الجماعي من خلال الأسهم: ويشمل ذلك مجموعة من المستثمرين يجتمعون معًا لتقديم أموال للشركات الصغيرة والمتوسطة أو صناديق الشركات الناشئة مقابل الحصول على أسهم أو حصص في الشركة. ومن الأمثلة على الشركات التي تعرض هذا النوع من التمويل: Eureeca
• التمويل الجماعي في صورة ديون: وتتضمن هذه الطريقة قيام المستثمرين بتزويد الشركات بالأموال مقابل فوائد يتم دفعها لاحقًا. ويقدم هذا النوع من التمويل شركات مثل منصة الإقراض من نظير إلى نظير Beehive.

تحقق من الشرح التفصيلي للتمويل الجماعي هنا.